咱们先从最直观的说起 —— 实物黄金。顾名思义，就是能摸得着的金子，像银行卖的金条、金店里的金币，还有大家常戴的黄金首饰，都算这类。
先说投资金条。银行里卖的那种标准金条，纯度一般是 99.99%，价格跟着国际金价走，加工费不算太高。我家楼下的王大姐前年买了根 50 克的，说放在保险柜里比存定期踏实。优点很明显：看得见摸得着，心里有底，就算金价跌了，手里还有块金子在。但缺点也不少：
- 买了之后得找地方放，家里不安全，租银行保管箱每月要花钱；
- 想变现的时候麻烦，回收的地方挑三拣四，不是原品牌的可能压价；
- 来回折腾手续费加起来，可能比你赚的差价还多。
那黄金首饰能当投资吗？我劝你别抱太大希望。我表妹结婚时买了个金手镯，花了 1 万 8，去年想换款式，回收价才 1 万 5，光工艺费就亏了 3 千。首饰的价格里包含了加工费、品牌溢价，一克可能比国际金价贵 50 块，可回收时只看纯度，这些附加费用全白交了。当然啦，要是本来就想买来戴，那另说，别指望靠它赚钱就行。
还有纪念金币，比如生肖金币、重大事件纪念币。这类金币除了黄金本身的价值，可能还有收藏意义。但收藏这东西水太深，不是所有金币都能升值。我同事老周前几年买了套航天纪念金币，花了 2 万，现在想卖，市场价才 1 万 8，还没人接手。所以除非你懂收藏，不然还是选普通金条更实在。
二、账面上的纸黄金，到底怎么玩？
嫌实物黄金麻烦的话，可以看看纸黄金。这东西听着玄乎，其实就是在银行开个账户，买卖都在账上记着，不用真的拿黄金。
我邻居小李就玩这个，他说操作特简单：
- 手机银行上点几下就能买，手续费比金条低；
- 24 小时都能交易，白天上班没时间，晚上也能操作；
- 不用操心存放，也不用找地方回收。
但纸黄金也有让人犯嘀咕的地方：它不能换成实物黄金，手里始终是个数字，像我妈这种老派人就接受不了，总说 “看不见摸不着的，不踏实”。而且它跟国际金价实时挂钩，波动起来挺刺激，有次小李半夜醒了看手机，发现金价跌了 3%，赶紧卖了还是亏了几百。
有人问：纸黄金适合长期拿着吗？我觉得不太适合。它不像实物黄金能 “压箱底”，长期持有也没利息，就靠金价涨。要是金价好几年不涨，拿着也白搭。
三、像买基金一样买黄金？黄金 ETF 了解下
这几年黄金 ETF 挺火的，说白了就是一种跟踪黄金价格的基金，在股票账户里就能买，跟买股票差不多。
我一个刚工作的侄女每个月发工资就买几百块的，她说这东西优点不少：
- 门槛低，一手才几百块，普通人都能上车；
- 手续费低，买的时候收一点点，卖的时候也不贵；
- 流动性好，股市开盘时随时能卖，钱第二天就到账。
不过话说回来，黄金 ETF 也有不方便的地方：它跟股市交易时间同步，下午 3 点就收盘了，要是晚上金价大涨，你想操作也动不了。而且不同券商的手续费可能不一样，我上次帮侄女查的时候，发现有的券商买 1 万块收 5 块，有的收 3 块，这点小钱虽然不多，但积少成多也挺可观，买之前最好多对比几家。
四、不想自己操作？黄金基金让别人帮忙管
要是连 ETF 都不想自己盯盘，那可以看看黄金基金。就是把钱交给基金经理，让他们去投黄金相关的东西，比如黄金 ETF、金矿公司股票啥的。
适合啥人呢？像我姑父那种开超市的，天天忙着进货理货，根本没时间看盘，买黄金基金就图个省心。但它也有缺点：
- 手续费比 ETF 高，申购费、赎回费加起来，持有不到 7 天可能要扣 1.5%；
- 基金经理也不是神仙，去年有只黄金基金因为重仓了几家表现差的金矿股，收益比金价还低了 4%。
我个人觉得，要是你能自己操作 ETF，就没必要买黄金基金，省点手续费不香吗？除非你是真的一点时间都没有，那另说。
五、高风险高刺激的黄金期货，新手能碰吗？
最后说个 “猛的”—— 黄金期货。这东西自带杠杆，比如你交 10% 的保证金，就能撬动 100% 的黄金交易，赚的时候翻倍赚，亏的时候也能让你血本无归。
我远房表哥前几年就栽过跟头，他拿 5 万块玩期货，加了 10 倍杠杆，刚开始赚了 8 千，就贪心加仓，结果赶上一波回调，3 天就亏光了本金，还倒欠期货公司 2 万。现在一提黄金期货，他就摇头说 “那不是普通人玩的”。
所以啊，新手千万别碰期货！它不光有杠杆，还得到期交割，要么平仓要么真拿黄金，规则复杂得很。就算你觉得自己懂点门道，也得先用模拟盘练个一年半载，不然真能让你哭都来不及。
说了这么多，可能有人会问：到底哪种适合我？其实没标准答案，得看你自己的情况。手里钱不多又怕麻烦的，试试黄金 ETF 或纸黄金；想长期拿着图踏实的，买点金条也行，但得想好存放的事；首饰就纯当饰品买；期货那种高风险的，新手最好躲远点。
我自己是一半金条长期放着，一半 ETF 偶尔动一动，觉得这样心里踏实。黄金这东西，说它能暴富吧不现实，但行情不好的时候，确实比股票稳点。不过千万别把所有钱都投进去，鸡蛋别放一个篮子里，这老话还是有道理的。
